作为基金组合的主理人，我实际上也是干着投顾的工作。投顾，说通俗一点就是如何帮投资者赚到钱。我对投顾的理解和认识，也是一个不断进阶的过程。
第一阶段：推荐基金就是投顾
虽然基金投顾规范是2019年10月之后才出现的，但实际上投顾行为始终伴随着公募基金本身。
第一阶段：推荐基金就是投顾
虽然基金投顾规范是2019年10月之后才出现的，但实际上投顾行为始终伴随着公募基金本身。
早在2013年时，我实际上就在干这事了。当时的数米基金有个2000多人的qq客服群。我那时比较闲，没啥事，经常在里面聊天。由于我买的基金都赚钱了，天天都有人问买啥基金。
按现在的标准来看，推荐基金实际上就是一个投顾行为。我当时的想法也很简单，基金都告诉你了，难道还赚不到钱吗？
第二阶段：投顾需要有完善的投资体系
很快我就发现光告诉买哪个基金是没啥用的。马上就会有人接着问：啥时买、现在能不能买？后面也会有人继续问：现在是不是该卖了？而这样的问题是没法回答的。因为对他个人的情况不了解：风险偏好、投资时限、可投资金额的占比等。简单回答买，还是不买，这都是不负责任的。
第二阶段：投顾需要有完善的投资体系
很快我就发现光告诉买哪个基金是没啥用的。马上就会有人接着问：啥时买、现在能不能买？后面也会有人继续问：现在是不是该卖了？而这样的问题是没法回答的。因为对他个人的情况不了解：风险偏好、投资时限、可投资金额的占比等。简单回答买，还是不买，这都是不负责任的。
在2016年盈米基金上线且慢之后，当时肖雯、孟岩等人的观点等人对我影响较大。他们认为：投顾需要有一套完整的投资体系和投资逻辑。至少应包括：何时买、买什么、何时卖、什么样的风险/收益特征、匹配什么样的人群等。后面几年我都是致力于建立完善的投资体系。五剑系列都是在实践中逐步完善的，一直到“竞争力定投”封山。
第三阶段：投顾需要投资者陪伴
我在基金组合的实践中发现，即使是像价值五剑这样相当完善、成熟的投资策略，仍然还是不够的。跟投人都是普通的投资者，会面临着贪婪、恐惧等人性的弱点。他仅仅是复制了组合从持仓，在市场面临大幅波动时，依然有可能拿不住，出现“高买低卖”的情况。在这种情况下，就需要进行投资者陪伴，帮助他们度过市场上比较困难的时光。
第三阶段：投顾需要投资者陪伴
我在基金组合的实践中发现，即使是像价值五剑这样相当完善、成熟的投资策略，仍然还是不够的。跟投人都是普通的投资者，会面临着贪婪、恐惧等人性的弱点。他仅仅是复制了组合从持仓，在市场面临大幅波动时，依然有可能拿不住，出现“高买低卖”的情况。在这种情况下，就需要进行投资者陪伴，帮助他们度过市场上比较困难的时光。
所以这几年，我们相当一部分的精力都是放在投资者陪伴上面。投资者陪伴是投顾的一个重要的组成部分。
第四阶段：最根本的是提高投资者的认知
在今年的疫情之后，对投顾我再次进行了深入思考。作为全市场最老牌的组合之一，价值五剑运行已经超过四年了。根据我和投资者交流的情况来看，收益最好的还是2017年就跟投、经历过2018年熊市的那批人。
第四阶段：最根本的是提高投资者的认知
在今年的疫情之后，对投顾我再次进行了深入思考。作为全市场最老牌的组合之一，价值五剑运行已经超过四年了。根据我和投资者交流的情况来看，收益最好的还是2017年就跟投、经历过2018年熊市的那批人。
这些人收益好，并不是因为自身投资水平有多高。由于他们长期看我的文章，已经潜移默化接受了我的观点，深刻理解了投资体系，他们对投资的认知要高于一般的投资者。从而能坚定执行投资策略，达到或接近我们预期的效果。因此，要想帮助投资者提高收益水平，最根本的还是要提高投资者的认知。
进入2020年之后，在之前的基础上，我们更注重于提高投资者的认知。我们日常撰写了大量的投教文，耐心的回答投资者提出的问题，帮助他们走在一条正确的道路上。
